区块链的生态系统-工具盒子

介绍 {#toc_1}

在这篇文章中，我们将讨论一个典型区块链的生态系统。这里说的生态系统，指的是不同的利益相关者及其相互之间，系统和外部世界间的相互作用。我们将要探索的不同利益相关者是：

用户
投资者
矿工
开发商

了解这些利益相关者如何融入区块链生态系统，不仅可以让您更好地了解区块链的运作方式，还可以让您更好地评估其增长潜力。区块链对于上述每个利益相关者来说越有吸引力，就越有可能健康的增长。所以，不多说了，下面介绍区块链生态系统的丰富的特色。

用户 {#toc_2}

用户是使用区块链或加密货币实现某些目的的普通人，而不仅仅是投资者。为维护用户，加密货币必须具有一些实用程序（用于花费你的钱币）。让我们快速浏览三个最受欢迎的区块链，以了解它们当前和潜在的效用。

比特币 {#toc_3}

比特币只有一个功能，即用于货物和服务的付款。在撰写本文时，全球约有 48,000 家（编者注：截止到 2018 年 9 月）商家接受比特币为商品和服务付款（Coinbase）。事实上，包括 PayPal、Expedia、微软、赛百味、彭博、Reddit、戴尔、Steam、Whole Foods、Shopify 和 Webjet 在内的几个家用品牌和主要电子商务公司都将自己的名字添加到了不断增长的比特币商家名单中。未来十年，这个名单将不可避免地继续增长，并且在不远的将来的某个时候，比特币完全有可能像 Visa、AMEX 或万事达卡那样被广泛接受。这可以说意味着比特币目前比任何其他区块链更具实用性。与传统支付方式相比，比特币支付的优势在于：

更快的国际支付和交易
交易费用非常低
伪匿名
没有第三方介入

商家的额外好处包括：

没有 chargeback（编者注：Chargeback 是信用卡中的一个术语，意思是顾客可以声明一笔交易并非本人发起的。根据国家法律，这种情况往往商家或银行要负责对顾客的全额退款，是一种保护顾客的机制，但也给商家和银行增加了支付处理中的风险。）
额外的客户群

由于比特币的高效用，其生态系统的相当大部分由用户组成。从长期投资的角度来看，这非常好，因为它可以提高价格稳定性，并为投资者提供有详实的数据（用户增长，商家采用，交易数量等）以便预测其价格。

以太坊 {#toc_4}

以太坊区块链与比特币区块链根本不同，因为它能够将智能合约嵌入区块链（见前一篇区块链历史介绍）。因此，以太坊为其用户提供了两种不同类型的应用：

货币应用：虽然不是以太坊的主要目标，但用户可以使用 Ether（以太币，以太坊区块链的加密货币）来支付商品和服务。一些公司（TenX、Token Card、Monaco）正在竞相通过其加密货币借记卡和 Coinify 等在线支付平台获取市场份额，为在线商家提供即插即用解决方案，以接受像以太币这样的加密货币作为支付。然而，目前，比特币仍然是加密货币的王者，以太和其他加密货币可能不得不追赶几年。

常规应用：这是指用户与基于以太坊区块链的 dApp 交互。已有数百个 dApp 允许用户以各种方式与以太坊区块链进行交互。例如，Numerai 是一种独特的对冲基金，它为世界各地的数据科学家提供加密市场数据，激励他们超越当前的交易算法并提高对冲基金的整体表现。还有一些彩票 dApp，以公平透明的方式提供彩票服务。然而，这只是一个开始。新的 dApp 每天都在发布，将来必定会有人开发出一款真正吸引公众注意力并引领下一波以太坊用户浪潮的 dApp。

可以在此处找到以太坊区块链上所有 dApp 的列表。

瑞波 {#toc_5}

市值排名第三的区块链是瑞波Ripple。瑞波与比特币和以太坊的不同之处在于它的设计考虑了一个特定的目标：为金融机构提供任何规模的安全，即时和近乎免费的全球交易。瑞波也与大多数区块链不同，因为它的目标用户是金融机构而不是私人。瑞波已经宣布与渣打银行和 UniCredit 等世界上大型金融机构建立合作伙伴关系，已经在区块链市场排行榜上获得第三名。

投资者 {#toc_6}

几乎所有区块链生态系统中的大多数利益相关者仍然是投资者。因此，加密货币市场仍然具有高度投机性，一天内价格波动 +/- 30％或更多并不罕见。区块链市场如此不稳定的部分原因是，评估加密货币或 dApp 的真正价值极其困难。该技术仍然年轻，由于实用性有限导致缺乏用户，因此很难预测在大规模采用时该技术将如何。

尽管投资区块链技术存在许多陷阱，但目前的市场条件实际上是一个有吸引力的投资机会：

专家、顾问和投资者几乎一致同意，区块链技术市场将在未来十年内继续快速增长（麦肯锡、世界经济论坛）
进入壁垒仍然很高，大多数人不愿意进入市场
虽然区块链在 2016 年和 2017 年都经历了令人难以置信的增长，但所有公共区块链的总市值仍然相对较小，约为 150 亿美元。为了更好地理解这一点，在撰写本文时，整个区块链行业的市值将只是世界第 50 大公司，位于荷兰的消费品公司联合利华之后。HowMuch.net 的这篇文章将加密货币的总市值与其他类型的资产进行了比较，并且展望了未来：

话虽如此，并非所有的区块链都是平等的......在接下来的几年里，我们无疑会看到很多初创公司倒闭或烧钱，导致投资者辛苦赚来的钱损失掉。我们将看到诈骗公司，其唯一目标是从愚蠢的投资者那里榨取资金。我们将看到来自成熟公司的激烈竞争，以开发自己的区块链应用程序。生活中没有任何东西是免费的。如果想把钱投入区块链，将不得不接受高风险。我们将有足够的时间在未来的博客文章中讨论投资策略，但现在我们将给您留下两个想法：

在投资任何公司之前，请积极研究至少一周。向自己提出有关投资的一些棘手问题。如果您无法回答问题，请与社区和开发人员联系。如果他们采用某些主观信息来回答，要持怀疑态度。如果他们不能充分回答您的问题，那么不是说一定就要停止投资，但请注意它是一种风险，并在购买之前将其考虑在内。
多样化。必须强调这一点。在接下来的几年里，很多公司都会陷入困境，如果你把所有的鸡蛋都放在一个篮子里，你不仅会冒失去钱的风险，还可能有失去对该行业中最终占据主导地位的公司投资机会的风险。

我认为在任何区块链生态系统中，有 4 种不同类型的投资者：

新手 {#toc_7}

区块链市场的巨大增长和不断增加的宣传吸引了成千上万的新投资者。很大一部分投资者会被潜在的收益所吸引,而没有去充分了解这项技术。新手用自己的情绪做决定，而且没有比害怕这种情绪更强迫人行动的了。害怕失去钱，也害怕失去机会。因此，新手的买入价格经常过高。

同样，如果价格下跌超过其初始买入点 10-20％，由于害怕失去所有资金，新手经常会卖出。这在超级易变的区块链市场尤其危险。因此，新手经常会买高卖低卖。

Vanguard 的结论是：

对于大多数私人非专业投资者来说，追求投机绩效常常影响回报率
市场波动性越大，追逐绩效的负面影响就越大

在区块链市场上很难不扮演新手的角色。即使您有先前的投资经验，区块链市场的不确定性和极端波动性也将考验您的意志力和自制力。

鲸鱼 {#toc_8}

鲸鱼是那些拥有庞大储备的大型投资者，他们可以使市场向某一个方向发展。

通常，订单约为 1-500 万美元或以上的人被视为鲸鱼。像这样的大订单足以显著影响大多数加密货币或区块链令牌。如果这种变化吸引了小玩家的注意，并对他们的钱进行相同的操作（如果价格上涨则买入，或者如果价格下降则卖出），鲸鱼可以在稍后的时间执行相反的操作以获取利润。

另一个深渊，即巨鲸。

巨鲸在这里指对冲基金和比特币投资基金，通常管理约 1 亿美元以上的投资组合。他们管理的资本过于庞大，一次下单市场常无法消化。他们通常会在一周或更长时间内将成千上万的比特币注入或流出市场，从而慢慢推动价格上涨或下跌，以满足他们自己的需求。

这些听起来可能令人难以置信，但区块链市场确实具有一些特征，使其成为具有正确手段和风险承受能力的高风险对冲基金的理想场所：

没有规定
相对较少的竞争
小市场给大型企业带来优势
大量缺乏经验的投资者

还有最后一个水下野兽，一个足以完全吞噬世界巨头并永远改变区块链市场的人。这里说的是政府投资者。政府可能有一天将加密货币作为一种多样化储备货币组合的方式，这种想法非常有趣，无疑会导致之前闻所未闻的价格水平 (Coin Telegraph)。

套利者 {#toc_9}

套利者不断寻找并利用不同在线交易所之间的小价格差距。他们与数百家交易所相连，如果有机会，他们将在澳大利亚交易所买入低价并在瑞士交易所卖出高价。你可能认为套利者正在破坏区块链生态系统，但它们实际上发挥了一个非常特别和重要的功能。它们稳定了交易所的价格。他们就像大海的清洁工一样，总是在海底搜寻，以寻找市场上的不合理处。

聪明的八爪鱼 {#toc_10}

这种投资者是你想成为的人！这种聪明的八足动物买得低，卖得很高。他们在做出决定之前进行了广泛的研究，并认识到风险和潜在的回报。这种聪明的八足动物认识到，利用加密货币的短期波动操作非常困难，要关注长期回报。他们避免情绪化决策，并通过价格波动坚持他们的投资，除非他们的投资有一些根本性的变化。这种聪明的八足动物认识到在区块链这样的新兴行业中识别赢家和输家是极其困难的。他们认识到总体行业风险，关注传统公司进入市场并密切关注他们的投资。

如果你发展出聪明的八爪鱼的特性，你将有很大机会在未来十年内为你的投资带来非常好的回报。

虽然很希望告诉你，我们属于最后一类，而且我们从未做过情绪化或恐惧驱动的决定，但事实并非如此。在这一点上，我们可能介于新手和聪明的八足动物之间。希望通过撰写此博客并继续获得区块链市场的经验，将在未来几年内把我们变成聪明的八足动物。我希望你能加入我们，成为这次旅程的积极参与者。我们可以共同学习和研究，做出更好的决策。

矿工 {#toc_11}

为了使区块链能够运行并保持其完整性，它需要世界各地的独立节点网络来持续维护它。在私有区块链中，中心组织拥有网络上的每个节点。而在公共区块链中，任何人都可以将其计算机设置为节点。这些计算机的所有者称为矿工。

由于区块链的完整性与网络上独立节点的数量直接相关，因此还需要一些挖矿激励。不同的区块链使用不同的采矿系统，但大多数采用以下形式：

激励系统：最常见的是微交易费用和块解决方案奖励的组合（比特币矿工每解决一个比特币块，获得 12.5 BTC 奖励。按照约定奖励着时间的推移逐渐减少）。
共识算法：所有区块链都需要一种验证广播到网络的块的方法。比特币区块链使用工作证明（PoW）。您将在下一篇文章中了解有关 PoW 如何工作的更多信息。以太坊也使用 PoW，但将更改为权益证明 (PoS）（以太坊区块链包含故意放置在代码中的难度炸弹difficulty bomb，以强制在某些时候更改为 PoS。之后将详细介绍）。

正如您将在下一篇文章中看到的那样，挖掘一个块是非常困难的，一台计算机需要多年来实现。因此，个体矿工组建了采矿行会，将他们的资源汇集在一起并分享回报。blockchain.info 的资料显示了过去 4 天比特币区块链中每个采矿公会的相对哈希率（工作量）。